GOPHERSPACE.DE - P H O X Y
gophering on hngopher.com
HN Gopher Feed (2017-06-29) - page 1 of 10
 
___________________________________________________________________
Blue Apron May Need to Raise More Money Soon After Shrunken IPO
13 points by kgwgk
https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-06-29/blue-apron-ma...
___________________________________________________________________
 
ithinkinstereo - 24 minutes ago
Blue Apron believes its cash and borrowing capacity will be
sufficient for at least a year, it said in its revised deal
prospectus after lowering its IPO price range.That's crazy they
only have a year's worth of runway. I'd imagine that today's tepid
IPO is going to make it that much harder to raise additional
private capital. Looks like they'll have to take on additional debt
financing just to keep the lights on, let alone fuel more
growth.That seems to be backed up by the final paragraph:With its
reduced IPO, Blue Apron no longer intends to pay down existing debt
with the proceeds, according to its deal filing. Instead, the funds
will all go toward working capital, capital expenditures and
general corporate purposes.If you didn't catch it, there was an
excellent discussion about Blue Apron the other day:
https://news.ycombinator.com/item?id=14646679
 
code4tee - 6 minutes ago
This is a big shot across the bow to startups looking to go
public.Message: You're not ready to float if you're not floating,
i.e. have a viable business model and can fund operations with
revenues.Also, having a down round after going public likely rained
hard on a lot of people's options situations.
 
adrenalinelol - 3 minutes ago
Call me a cynic, but I get the feeling this IPO is more of an early
investor/founder cash out?
 
  ProAm - 1 minutes ago
  That's most IPO's